武汉360公司 武汉360搜索公司 完成从美国私有化退市千亿市值登陆A股大戏即将开启
 
     武汉360公司 武汉360搜索公司 消息,美国东部时间2016年7月15日,奇虎360科技有限公司宣布私有化交易完成,奇虎360的股票将不再在美国纽交所公开发行。


  据悉,360私有化每股ADS的最终价格为77美元,约合人民币514.6元。奇虎360同时宣布其在纽约证券交易所交易的美国存托凭证将最晚于2016年7月15日下午4点(美国东部时间)停止交易。


  美国资本市场听不懂所谓的安全故事360的回归之路,奇虎360与美股的纠葛始于2011年。2011年3月31日,武汉360推广 武汉360公司 武汉360开户 武汉360推广开户 武汉360搜索推广 湖北360搜索推广电话 武汉360推广代理 湖北360代理 湖北360搜索推广开户 湖北360搜索推广 武汉360推广开户 武汉360分公司 湖北360分公司 十堰360推广 襄樊360推广 随州360推广 荆门360推广 孝感360推广 宜昌360推广 天门360推广 鄂州360推广 黄冈360推广 黄石360推广 咸宁360推广 荆州360推广 潜江360推广 仙桃360推广正式登陆纽交所,开盘价27美元,较发行价14.5美元上涨86.2%。首日收盘时股价为34.00美元,上涨134.48%。此后的三年间,其股价曾一度冲高至120美元,然而在去年国内A股市场享受的资本盛宴的时期,360的股价却一路直降。


  2015年6月,奇虎360收到来自董事长兼CEO周鸿祎、中信证券(16.820, -0.14, -0.83%)或其附属公司、Golden Brick Capital Private Equity Fund IL.P、华兴资本或其附属公司、红杉资本或其附属公司的不具约束力私有化要约,每股ADS报价77美元。


  2015年12月初,奇虎360已与投资者联盟达成最终的私有化协议,前者将以约93亿美元(约合人民币600亿元)的现金收购奇虎360。以交易总额计算,这将是目前为止中概股规模最大的私有化交易。买方团成员主要有中信国安(23.500, 1.42, 6.43%)、金砖丝路资本、红杉资本中国、泰康人寿、平安保险、阳光保险、New China Capital、华泰瑞联和Huasheng Capital,及其附属机构。


  2016年3月30日,360宣布私有化协议获得股东的批准。4月26日,360私有化项目获得国家发改委通过,进入公示阶段。6月28日,360对外公告,已收到买家关于私有化交易的进一步通知函,预计将在2016年8月中旬前完成私有化。虽然在登上纽交所之初,360首日收盘股价就上涨134.48%、此后股价甚至曾一度冲上120美元,它的回归在A股一路上涨、自身股价却一路下跌时就可见踪影。


  目前,A股对科技公司估值普遍较高,而美股市场对科技股的认可则大打折扣。对比美股和A股,同样是互联网视频公司,创业板的乐视网(51.450, 0.64, 1.26%)目前总市值接近1000亿元,在美国上市的行业龙头优酷土豆的市值接近人民币350亿元,接近3倍的差距。


  在2015年6月宣布360私有化计划的内部邮件中,周鸿祎就指出了私有化原因:360目前80亿美元的市值,并未充分体现360的公司价值;360的私有化不仅是资本操作,更是360进入新的发展阶段的重要助力。


  剑指A股千亿市值,对于360而言,私有化的目的无非是觊觎A股的高市值想要回归,而回归A股的方式多为排队IPO或借壳上市两种,排队IPO程序繁琐、时间战线长,根据以往中概股的回归路径,360选择借壳回归的可能性较大。


  根据雷帝触网此前的爆料,一家疑似360的借壳公司浮出了水面。这家已经停牌的公司发布公告称:


  公司本次重大资产重组标的资产为两家软件和信息技术服务业公司的各100%股权;上述两家公司的控股股东均为同一家公司,上述控股股东及其实际控制人与本公司第一大股东和实际控制人均无关联关系;本次重大资产重组标的资产等涉及海外上市公司。


  经交易双方协商,交易方案为发行股份购买资产。根据目前审计和评估的初步结果及交易双方谈判的结果判断,本次重大资产重组可能导致上市公司控股权发生变更,构成借壳上市。


  这则公告披露的信息所指两家标的对应的是360两个私有化两大平台——天津奇信通达科技有限公司、天津奇信志成科技有限公司;涉及的海外上市公司对应的是还没有完成私有化的360;这家壳公司目前市值30亿左右,本次重大资产重组可能构成借壳上市,说明要借壳的公司体量比这家公司体量大。从这些情况看,此家停牌公司很可能为360准备借壳的公司。


  不管怎样,从资本和公司自身发展的需求来看,武汉360推广 武汉360公司 武汉360开户 武汉360推广开户 武汉360搜索推广 湖北360搜索推广电话 武汉360推广代理 湖北360代理 湖北360搜索推广开户 湖北360搜索推广 武汉360推广开户 武汉360分公司 湖北360分公司 十堰360推广 襄樊360推广 随州360推广 荆门360推广 孝感360推广 宜昌360推广 天门360推广 鄂州360推广 黄冈360推广 黄石360推广 咸宁360推广 荆州360推广 潜江360推广 仙桃360推广必将登录中国资本市场。而360退市前估值93亿美元,根据A股和美股市场当前对中国科技公司的认可度,360一旦回归A股,其股价必将大涨,有分析师认为,360可能能斩获几千亿的市值。


    此次360宣布私有化完成,同时意味着A股市场另一场大动静资本运作即将开始。历时逾半年,奇虎360私有化收官。北京时间7月16日凌晨,奇虎360通过其官方微博宣布,私有化交易完成。 届时,奇虎360的股票将不再在美国纽交所公开交易。纽交所信息显示,目前奇虎360股票已经停止交易,7月18日开盘前,奇虎360将从纽交所退市。


  根据2016年3月30日特别董事会批准的相关交易条款,除创始人翻转股票以及异议股东股票外,奇虎360全部已发行的普通股将以每股51.33美元(相当于每股美国存托股77美元)的价格,被现金收购并注销。


  这场交易对奇虎360的估值达到93亿美元(约合621.84亿元人民币)。这也是规模最大的中概股私有化交易。


  澎湃新闻注意到,在奇虎360宣布私有化完成的前一周,资本市场就已经流传起了“360花落哪家A股的猜想”,博通股份(600455,股吧)成为最具360借壳相的热门股之一。


  此次360宣布私有化完成,同时意味着A股市场另一场大动静资本运作即将开始。”投行圈表示兴奋。


  从去年底启动私有化至今,已过去半年多时间。2015年12月18日,360宣布达成私有化协议,全现金私有化交易估值大约93亿美元。买方团成员主要有中信国安(000839,股吧)、金砖丝路资本、红杉资本中国、泰康人寿、平安保险、阳光保险、New China Capital、华泰瑞联和Huasheng Capital,及其附属机构。


  此后这场交易获得快速推进。2016年3月30日,私有化协议获得了股东的批准。


  2016年4月19日,奇虎360私有化项目获国家发展和改革委员会审批通过。


  2016年6月28日,360宣布接到买家联盟关于私有化最新进展的通知函。预计私有化交易将在2016年8月中旬前完成。


  相比于大多数正在回归路上的中概股,奇虎360私有化过程可以说是颇为顺利,而这亦符合当初360公司提交美国证监会材料中提及的“要在2016年上半年完成或接近完成私有化”的时间预计。


  根据之前曝光的360私有化资料显示,私有化之后,360可能选择在A股借壳上市。就像周鸿祎在宣布私有化时所说,在美国上市,360的80亿美元市值完全未能充分体现360的公司价值。


  对于360私有化的完成,多位投行人士向澎湃新闻预计,武汉360推广 武汉360公司 武汉360开户 武汉360推广开户 武汉360搜索推广 湖北360搜索推广电话 武汉360推广代理 湖北360代理 湖北360搜索推广开户 湖北360搜索推广 武汉360推广开户 武汉360分公司 湖北360分公司 十堰360推广 襄樊360推广 随州360推广 荆门360推广 孝感360推广 宜昌360推广 天门360推广 鄂州360推广 黄冈360推广 黄石360推广 咸宁360推广 荆州360推广 潜江360推广 仙桃360推广登陆A股后轻松获得数千亿以上的市值将会是大概率事件,“中概股选择私有化通常是基于认为公司市值在美股市场被严重低估,或者是公司战略调整,中国股市更有利于融资的考虑。从以往经验看,中概股回归的要约价一般会在当前市价的基础上溢价20%—30%。


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